Dòng tiền là sự chuyển động của tiền vào hoặc ra khỏi một doanh nghiệp, dự án, hoặc sản phẩm tài chính. Dòng tiền thể hiện tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của một đơn vị. Dòng tiền được chia làm ba loại chính: dòng tiền hoạt động, dòng tiền đầu tư và dòng tiền tài chính. Dòng tiền là thuật ngữ thường được sử dụng để chỉ sự chuyển động của tiền mặt hoặc tài sản tương đương thành tiền mặt trong một hệ thống tài chính. Nó thể hiện lượng tiền mà người dùng hoặc doanh nghiệp tiêu dùng, đầu tư hoặc chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể.

Dòng tiền có thể được phân thành các loại sau:

Dòng tiền thuần (Net cash flow): Là sự khác biệt giữa số tiền thu và số tiền chi trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu số tiền thu nhiều hơn số tiền chi, ta có dòng tiền thuần dương, ngược lại, ta có dòng tiền thuần âm.

Dòng tiền đầu tư (Investment cash flow): Đại diện cho các hoạt động đầu tư của một doanh nghiệp, bao gồm mua, bán hoặc nắm giữ tài sản cố định như đất đai, nhà cửa, máy móc, thiết bị hoặc các công ty khác.

Dòng tiền hoạt động (Operating cash flow): Biểu thị lượng tiền thu và tiền chi liên quan đến hoạt động kinh doanh chính của một doanh nghiệp. Nó bao gồm tiền thu từ doanh số bán hàng, tiền chi cho hàng tồn kho, tiền chi trả lương, tiền thu từ khách hàng và các khoản thu, chi phí hoạt động hàng ngày khác.

Dòng tiền tài trợ (Financing cash flow): Đại diện cho các hoạt động tài trợ của một doanh nghiệp, bao gồm vay và trả nợ, phát hành cổ phiếu, trả cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu.

Cách tính dòng tiền doanh nghệp:

Dòng tiền thường được tính bằng cách lấy tổng số tiền thu và trừ đi tổng số tiền chi trong một khoảng thời gian cụ thể. Công thức tổng quát để tính dòng tiền là:

Dòng tiền = Tổng số tiền thu – Tổng số tiền chi

Dưới đây là các bước cụ thể để tính dòng tiền từ các phần khác nhau:

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (Cash flow from operating activities):

Bước 1: Thu thập thông tin về tiền thu từ doanh số bán hàng, tiền thu từ khách hàng, tiền thu từ các khoản thu khác liên quan đến hoạt động kinh doanh.

Bước 2: Thu thập thông tin về tiền chi cho nguyên vật liệu, tiền chi cho lương, tiền chi cho hàng tồn kho, tiền chi cho các khoản chi phí khác liên quan đến hoạt động kinh doanh.

Bước 3: Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động kinh doanh.

Bước 4: Tính dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả và sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp.

Để tính dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, bạn có thể thực hiện các bước sau:

Thu thập thông tin về tiền thu từ hoạt động kinh doanh: Bao gồm tiền thu từ doanh số bán hàng, tiền thu từ khách hàng, tiền thu từ các khoản thu khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đây là các nguồn tiền mà doanh nghiệp nhận được từ hoạt động kinh doanh chính.

Thu thập thông tin về tiền chi từ hoạt động kinh doanh: Bao gồm tiền chi cho nguyên vật liệu, tiền chi cho lương, tiền chi cho hàng tồn kho, tiền chi cho các khoản chi phí khác liên quan đến hoạt động kinh doanh. Đây là các khoản chi tiêu mà doanh nghiệp đã chi ra để duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh.

Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động kinh doanh.

Tính dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Nếu tổng số tiền thu lớn hơn tổng số tiền chi, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ là dương, ngụ ý rằng doanh nghiệp đã thu được tiền nhiều hơn số tiền chi từ hoạt động kinh doanh. Ngược lại, nếu tổng số tiền chi lớn hơn tổng số tiền thu, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ là âm, cho thấy doanh nghiệp đã chi tiêu nhiều hơn nguồn tiền thu từ hoạt động kinh doanh.

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một thành phần quan trọng trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ và cung cấp thông tin về khả năng tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp.

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư (Cash flow from investing activities):

Bước 1: Thu thập thông tin về tiền thu từ việc bán tài sản cố định, tiền thu từ cổ tức và lợi ích đầu tư.

Bước 2: Thu thập thông tin về tiền chi để mua tài sản cố định, tiền chi để đầu tư vào dự án hoặc công ty khác.

Bước 3: Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động đầu tư.

Bước 4: Tính dòng tiền từ hoạt động đầu tư bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc đầu tư và tài trợ các hoạt động liên quan đến tài sản cố định và công ty khác.

Để tính dòng tiền từ hoạt động đầu tư, bạn có thể thực hiện các bước sau:

Thu thập thông tin về tiền thu từ hoạt động đầu tư: Bao gồm tiền thu từ việc bán tài sản cố định, tiền thu từ cổ tức và lợi ích đầu tư. Đây là các nguồn tiền thu mà doanh nghiệp nhận được từ việc bán tài sản, chia sẻ lợi ích từ các khoản đầu tư vào công ty khác.

Thu thập thông tin về tiền chi để mua tài sản cố định, tiền chi để đầu tư vào dự án hoặc công ty khác. Đây là các khoản chi tiêu mà doanh nghiệp đã chi ra để mua tài sản cố định mới, đầu tư vào dự án hoặc công ty khác.

Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động đầu tư.

Tính dòng tiền từ hoạt động đầu tư bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Nếu tổng số tiền thu lớn hơn tổng số tiền chi, dòng tiền từ hoạt động đầu tư sẽ là dương, ngụ ý rằng doanh nghiệp đã thu được tiền nhiều hơn số tiền chi từ hoạt động đầu tư. Ngược lại, nếu tổng số tiền chi lớn hơn tổng số tiền thu, dòng tiền từ hoạt động đầu tư sẽ là âm, cho thấy doanh nghiệp đã chi tiêu nhiều hơn nguồn tiền thu từ hoạt động đầu tư.

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cung cấp thông tin quan trọng về hoạt động đầu tư của doanh nghiệp và giúp đánh giá khả năng tạo ra giá trị và tăng trưởng trong tương lai.

Dòng tiền từ hoạt động tài trợ (Cash flow from financing activities):

Bước 1: Thu thập thông tin về tiền thu từ vay nợ, tiền thu từ phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Bước 2: Thu thập thông tin về tiền chi để trả nợ, tiền chi để mua lại cổ phiếu hoặc trả cổ tức.

Bước 3: Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động tài trợ.

Bước 4: Tính dòng tiền từ hoạt động tài trợ bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Dòng tiền từ hoạt động tài trợ cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc thu hút và sử dụng nguồn vốn từ các hoạt động tài trợ.

Để tính dòng tiền từ hoạt động tài trợ, bạn có thể thực hiện các bước sau:

Thu thập thông tin về các khoản thu từ hoạt động tài trợ: Bao gồm tiền thu từ vay nợ, tiền thu từ phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. Đây là các nguồn tài trợ mà doanh nghiệp đã thu được từ các bên ngoài.

Thu thập thông tin về các khoản chi từ hoạt động tài trợ: Bao gồm tiền chi để trả nợ, tiền chi để mua lại cổ phiếu hoặc trả cổ tức. Đây là các khoản chi tiêu mà doanh nghiệp đã chi ra để thanh toán nợ hoặc chia sẻ lợi ích với các cổ đông.

Tính tổng số tiền thu và tổng số tiền chi từ hoạt động tài trợ.

Tính dòng tiền từ hoạt động tài trợ bằng cách trừ tổng số tiền chi từ tổng số tiền thu. Nếu tổng số tiền thu lớn hơn tổng số tiền chi, dòng tiền từ hoạt động tài trợ sẽ là dương, ngụ ý rằng doanh nghiệp đã thu được nguồn tài trợ nhiều hơn số tiền chi. Ngược lại, nếu tổng số tiền chi lớn hơn tổng số tiền thu, dòng tiền từ hoạt động tài trợ sẽ là âm, cho thấy doanh nghiệp đã chi tiêu nhiều hơn nguồn tài trợ.

Dòng tiền từ hoạt động tài trợ đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp và xác định khả năng trả nợ, mở rộng hoạt động và thực hiện các dự án đầu tư.

Dòng tiền ảnh hưởng đến giá trị của doanh nghiệp bởi vì dòng tiền là một chỉ số về khả năng sinh lời và duy trì hoạt động của doanh nghiệp. Dòng tiền cũng là một yếu tố quan trọng trong các phương pháp định giá doanh nghiệp, như phương pháp dòng tiền chiết khấu (DCF) hay phương pháp bội số.

Phương pháp dòng tiền chiết khấu (DCF) là một phương pháp định giá doanh nghiệp dựa trên dòng tiền trong tương lai của doanh nghiệp. Theo phương pháp này, giá trị của doanh nghiệp bằng tổng giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai được chiết khấu với một tỷ lệ lãi suất thích hợp. Công thức tính dòng tiền bằng phương pháp DCF là:

Giá trị doanh nghiệp = Dòng tiền thuần trong năm 1 / (1 + r) + Dòng tiền thuần trong năm 2 / (1 + r)2 + … + Dòng tiền thuần trong năm n / (1 + r)n

Trong đó:

Dòng tiền thuần là dòng tiền sau khi trừ đi các khoản chi cho hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính.

r là tỷ lệ lãi suất chiết khấu, thể hiện mức sinh lời mong đợi của nhà đầu tư.
n là số năm dự báo dòng tiền.

Phương pháp bội số là một phương pháp định giá doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ giữa giá trị của doanh nghiệp và một chỉ số tài chính của doanh nghiệp. Theo phương pháp này, giá trị của doanh nghiệp bằng tổng giá trị của các chỉ số tài chính được nhân với một bội số tham chiếu. Công thức tính dòng tiền bằng phương pháp bội số là:

Giá trị doanh nghiệp = Bội số x Chỉ số tài chính

Trong đó:

Bội số là một hằng số được xác định dựa trên các yếu tố như ngành kinh doanh, kỳ vọng thị trường, rủi ro, vv.

Chỉ số tài chính là một chỉ số thể hiện hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, có thể là lợi nhuận sau thuế, EBITDA, doanh thu, vv.

Ví Dụ: Đây là câu chuyện về một doanh nghiệp nhỏ chuyên sản xuất và bán bánh mì.

Doanh nghiệp này có một cửa hàng nhỏ ở trung tâm thành phố, nơi họ bán bánh mì cho khách hàng. Họ cũng có một nhà máy sản xuất bánh mì ở ngoại ô, nơi họ sử dụng nguyên liệu như bột mì, men, đường, muối, vv để làm bánh mì. Họ cần phải trả tiền cho các chi phí như thuê nhà, điện, nước, lương cho nhân viên, thuế, vv.

Doanh nghiệp này có dòng tiền vào từ việc bán bánh mì cho khách hàng. Họ bán bánh mì với giá 10.000 đồng mỗi cái và bình quân bán được 1.000 cái mỗi ngày. Do đó, dòng tiền vào của họ là 10 triệu đồng mỗi ngày.

Doanh nghiệp này cũng có dòng tiền ra từ việc chi trả cho các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính. Họ phải trả 5 triệu đồng mỗi tháng cho thuê nhà cửa hàng và nhà máy. Họ phải trả 2 triệu đồng mỗi tháng cho điện và nước. Họ phải trả 15 triệu đồng mỗi tháng cho lương cho 10 nhân viên. Họ phải trả 3 triệu đồng mỗi tháng cho thuế. Họ phải trả 1 triệu đồng mỗi ngày cho nguyên liệu để làm bánh mì. Họ cũng vay 100 triệu đồng từ ngân hàng để mua máy móc mới và phải trả lãi 1 triệu đồng mỗi tháng. Do đó, dòng tiền ra của họ là 26 triệu đồng mỗi tháng và 1 triệu đồng mỗi ngày.

Dòng tiền thuần của doanh nghiệp này là dòng tiền vào trừ đi dòng tiền ra.

Dòng tiền thuần của họ là:

Mỗi ngày: 10 triệu đồng – 1 triệu đồng = 9 triệu đồng

Mỗi tháng: (9 triệu đồng x 30 ngày) – 26 triệu đồng = 244 triệu đồng

Câu chuyện này cho thấy rằng doanh nghiệp này có dòng tiền thuần dương cả theo ngày và theo tháng. Điều này có nghĩa là họ có khả năng sinh lời và duy trì hoạt động của mình. Tuy nhiên, họ cũng cần phải quản lý dòng tiền của mình một cách hiệu quả để không gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản chi phí hoặc đầu tư vào các cơ hội kinh doanh mới.

KINH DOANH VÀ TÀI CHÍNH

High Demand là gì

High demand là một thuật ngữ kinh tế dùng để chỉ tình trạng khi có [...]

Hiệu ứng tâm lý “outliner” trong đầu tư là gì?

Hiệu ứng “outliner” trong đầu tư là một hiện tượng tâm lý khi người đầu [...]

Purchase Order(PO) là gì khác Invoic ở điểm nào

PO là chữ viết tắt của Purchase Order, có nghĩa là đơn đặt hàng. PO [...]

Công thức đòn bẩy? ứng dụng trong cơ học, vật lý, tài chính, đầu tư

Công thức đòn bẩy có nhiều ứng dụng trong cơ học, vật lý, tài chính, [...]

DCF là viết tắt của “Discounted Cash Flow” (Dòng tiền chiết khấu) dùng để định giá công ty

DCF là viết tắt của "Discounted Cash Flow" (Dòng tiền chiết khấu), một phương pháp [...]

ROI là gì trong tài chính? có nghĩa là “Lợi nhuận đầu tư”

"ROI" là viết tắt của "Return on Investment" trong tiếng Anh, có nghĩa là "Lợi [...]

Các loại đòn bẩy phổ biến trong hoạt động kinh doanh

Trong kinh doanh, đòn bẩy là một khái niệm để chỉ việc sử dụng một [...]

Phi tài chính là gì? phân biệt doanh nghiệp tài chính và phi tài chính

Phi tài chính là các vật thể có trong việc sử dụng các thực thể [...]

Công thức đòn bẩy kinh doanh đo lường mức độ sử dụng tài sản và vốn

Công thức đòn bẩy kinh doanh được sử dụng để đo lường mức độ sử [...]

Lợi nhuận ròng là gì? Lợi nhuận ròng khác gì với lợi nhuận gộp? Cách tính

Lợi nhuận ròng là gì? Lợi nhuận ròng khác gì với lợi nhuận gộp? là [...]

Tài chính cá nhân và cách quản lý tài chính cá nhân hiệu quả

Tài chính cá nhân là việc quản lý tài chính mà mỗi cá nhân hoặc [...]

Nguyên nhân của xuy thoái kinh tế là gì? Các biện pháp để ngăn chặn xuy thoái kinh tế?

Xuy thoái kinh tế là sự giảm sút hoạt động kinh tế tại một quốc [...]

Chỉ số VIX là viết tắt của Volatility Index, hay Chỉ số Biến động thị trường

Chỉ số VIX là viết tắt của Volatility Index, hay Chỉ số Biến động thị [...]

Chỉ số PMI (Purchasing Managers’ Index) là gì, Chỉ số PMI trong kinh tế có quan trọng không

PMI là viết tắt của Purchasing Managers' Index, hay Chỉ số Quản lý Mua hàng [...]

Tại sao giá trị của tiền lại thay đổi theo thời gian?

Giá trị của tiền thay đổi theo thời gian vì có nhiều yếu tố ảnh [...]

Giá trị của tiền thay đổi theo thời gian vì có nhiều yếu tố ảnh hưởng như lãi suất, lạm phát và rủi ro

Giá trị của tiền thay đổi theo thời gian vì có nhiều yếu tố ảnh [...]

Quy tắc 69 và Quy tắc 72 trong tài chính là gì

Quy tắc 72 là một cách đơn giản để tính toán thời gian cần thiết [...]

Giá trị của tiền là một khái niệm quan trọng trong kinh tế học

Giá trị của tiền là một khái niệm quan trọng trong kinh tế học. giá [...]

Tìm hiểu khái niệm lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận kế toán

Lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận kế toán là hai khái niệm liên quan [...]

Độ biến động trong hoạt động kinh doanh là mức độ ảnh hưởng của kết cấu chi phí kinh doanh

Độ biến động trong hoạt động kinh doanh là mức độ ảnh hưởng của kết [...]

Lãi suất và sự ảnh hưởng của lãi suất đến thị trường bất động sản

Thực tế là việc tăng lãi suất là một công cụ trong chính sách tiền [...]

Tìm hiểu về mối quan hệ giữa lãi suất và giá bất động sản

Tìm hiểu về mối quan hệ giữa lãi suất và giá bất động sản Thật [...]

Các chỉ số cần theo dõi khi đầu tư, đầu cơ bất động sản các nhân

Khi tiến hành đầu tư hoặc đầu cơ bất động sản cá nhân, việc theo [...]

Lãi suất liên ngân hàng có thể ảnh hưởng đến thị trường bất động sản

Lãi suất liên ngân hàng có thể ảnh hưởng đến thị trường bất động sản [...]

Các chỉ số cần lưu ý khi vay tiền để đầu tư kinh doanh bất động sản.

Tổng kết, khi vay tiền để đầu tư/kinh doanh bất động sản, quan tâm đến [...]

Chi phí marketing gồm những loại hình và cách thức nào cấu thành lên chi phí marketing

Chi phí marketing là những khoản chi trả cho các hoạt động liên quan đến [...]

Trần nợ (debt ceiling) là một khái niệm liên quan đến chính sách tài khóa của một quốc gia

Trần nợ (debt ceiling) là một khái niệm liên quan đến chính sách tài khóa [...]

Nhóm ngân hàng ‘Big 4’ là những ngân hàng nào tại Việt Nam

Nhóm ngân hàng ‘Big 4’ là thuật ngữ dùng để chỉ đến nhóm 4 doanh [...]

Trong kế toán quản trị, ROI có nghĩa là gì? Công thức tính ROI?

ROI là viết tắt của Return on Investment, có nghĩa là tỷ suất hoàn vốn [...]

Dòng tiền là gì? Cách tính dòng tiền trong doanh nghiệp

Dòng tiền là sự chuyển động của tiền vào hoặc ra khỏi một doanh nghiệp, [...]

Trần nợ công là gì? nó có quan trọng trong nền kinh tế không?

Trần nợ công, hay còn gọi là trần mức nợ công (debt ceiling), là một [...]

Tổng biến phí là gì? biến phí có quan trọng không?

Tổng biến phí là tổng số các biến phí trong quá trình sản xuất hoặc [...]

Ước tính tỷ lệ phần trăm chi phí marekting theo từng ngành

Tỷ lệ phần trăm chi phí marketing có thể thay đổi theo từng ngành nghề [...]

Thuật ngữ “critical number” là gì

Trong tài chính và kế toán: "Critical number" thường được sử dụng để chỉ con [...]

Khách hàng có lấy lại được tiền khi ngân hàng bị phá sản hay không?

Nếu ngân hàng bị phá sản tại Việt Nam thì sẽ có những hậu quả [...]

Tổng biến phí là gì ví dụ về tổng biết phí trong doanh nghiệp

Tổng biến phí là tổng số tiền chi trả cho các khoản phí biến đổi [...]

Đòn cân định phí là gì trong quản trị tài chính doanh nghiệp

Đòn cân định phí là một khái niệm trong quản trị tài chính doanh nghiệp, [...]

Thị trường tiền tệ là gì? một số ví dụ về thị trường tiền tệ

Thị trường liên ngân hàng: Đây là nơi các ngân hàng thương mại giao dịch [...]

Lợi nhuận là gì? Công thức tính lợi nhuận

Lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi trừ đi tất cả các chi [...]

DOL (Degree of Operating Leverage) của một doanh nghiệp là gì?

DOL (Degree of Operating Leverage) là một chỉ số đo mức độ đòn bẩy hoạt [...]

50 công thức tính và phương pháp tính toán mục tiêu cụ thể của doanh nghiệp

Trong doanh nghiệp, có rất nhiều công thức và phương pháp tính toán khác nhau [...]

Định phí doanh nghiệp là gì? Công thức tính định phí

Công thức tính định phí là một vấn đề quan trọng trong kế toán quản [...]

Thị trường tiền tệ là gì? là nơi mua bán các cặp tiền tệ từ khắp nơi trên thế giới

Thị trường tiền tệ là thị trường trao đổi vốn ngắn hạn như các khoản [...]

Đầu tư siêu lợi nhuận là gì? có nên nghe và tin về mô hình đầu siêu lợi nhuận không.

Đầu tư siêu lợi nhuận là một hình thức đầu tư hứa hẹn mức lãi [...]

Sự vận động của tiền tệ là gì? ví dụ về sự vận động của tiền tệ

Sự vận động của tiền tệ là sự thay đổi giá trị của đơn vị [...]

Tài chính ngân hàng là gì? lương của tài chính ngân hàng khoảng bao nhiêu

Tài chính ngân hàng là một lĩnh vực trong lĩnh vực tài chính chuyên về [...]

Điểm hòa vốn và lợi nhuận khác nhau chỗ nào? Cách tính điểm hòa vốn và Lợi nhuận?

Điểm hòa vốn và lợi nhuận khác nhau chỗ nào như sau: Điểm hòa vốn [...]

Điểm hoà vốn là gì? Ý nghĩa của điểm hoà vốn trong kinh doanh

Điểm hoà vốn là kết quả của quá trình tính toán lợi nhuận hoặc lỗ [...]

Cung Tiền M2 là gì? tìm hiểu về cung tiền M2

Cung Tiền M2 là một chỉ số kinh tế được sử dụng để đo lường [...]

Gọi zalo
0937594628